Зашто је Финтецх једна од најперспективнијих индустрија 2015. године

Прошле су око две деценије откако је финансијска компанија заиста променила свет. Инц 500 предузетника предводи пакет реметилача, одгајаних у сенци ПаиПал-а, који ће ваш пословни однос заувек променити у новац.

Билл Цлерицо је неугледни нежења. Лаган, дружељубив и шифрован, изгледа да није врста која би се уживала у ритуалним понижењима у ТВ емисији за забављање. Али 44 минута у 2011. години могли сте да нађете Цлерицоа на Браву, подносећи његов изглед („мали, штреберски риђокос“), његов трогодишњи стартуп („Нико не брине о софтверској компанији“) и његову игру за израду ( „Да ли заиста знаш да се љубиш?“) На подсмех Проводаџија милионер . „Тада сам био самац и мислио сам да ћу заложити мало личног достојанства ради свести“, каже Цлерицо. 'Нисам нашао љубав.'

То је био само његов последњи покушај да натера људе да примете његову компанију за плаћање софтвера, ВеПаи. Покушао је да регрутује финансијске стартуп чланове, али захтев за сусрет са суоснивачем ПаиПал-а, Петером Тхиелом, није отишао нигде. Онда Плаћамо отели мало публицитета на ПаиПал-овој конференцији за програмере, бацивши блок леда од 600 килограма - са уложеним новчаницама у долару и поруком о томе како ПаиПал „замрзава ваше рачуне“ - на улазу. Неспретно кокетирање на ријалитију било је само следећи корак у Цлерицовој кампањи да његова компанија за обраду плаћања звучи атрактивније од, ето, компаније за обраду плаћања.

'Није било занимљиво боравити кад смо започели', присећа се Цлерицо. 'Став је био да тамо постоје тако јаки монополи у погледу постојећих банака ... и да нико није саградио успешну платну компанију од ПаиПал-а.'

Данас је сигурно занимљиво. Четири године касније, Цлерицо и суоснивач ВеПаи Рицх Аберман могу зауставити вратоломије иза себе. Са приходом од 24,9 милиона долара прошле године - што је за 4.354,5 одсто више у односу на 2011. годину - ВеПаи (62. на овогодишњој листи 500 америчких најбрже растућих приватних компанија) је профитабилан и исправан са укупно 75 милиона долара готовине инвеститора . Компанија Редвоод Цити у Калифорнији вреди 220 милиона долара, наводи ПитцхБоок.

ВеПаи је такође усредсређен на тржишно нишу која се брзо развија. Све оне донације на кредитним картицама које сте донирали на веб локацијама за цровдфундинг као што су ГоФундМе или ЦровдРисе морају бити обрађене. ВеПаи се са тим одређеним пословима носи боље од већине. То чини компанију спремном за раст истим брзим темпом као и њени клијенти. Цлерицо каже да је на путу да ове године удвостручи или можда чак утростручи посао.

ВеПаи је један од многих финансијски оријентисаних стартапа који доминирају рангирањем: Само из категорије финансијских услуга, четворица су у првих 20 и 27 на листи са укупним приходом од 2014. године у износу од 850,7 милиона долара. Те компаније су међу првима које су приметиле огромну прилику да изнова измисле сектор финансијских услуга. Та је индустрија тренутно друга највећа мета поремећаја, након здравствене заштите, према истраживању овогодишњих 500 директора компаније Инц (погледајте „Где живе велике могућности“).

Дуго виђена као високотехничка, високо регулисана индустрија којом доминирају џиновске банке које се опиру прекиду - осим повременог глобалног слома - финансије сада јашу предузетнички талас. Потражња за услугама почетника је велика, потакнута широком фрустрацијом великих банака; понуда расте, делом подстакнута финансијским врстама које сврбе да раде нешто друго осим муке унутар тих истих мегакорпорација. („Мислим да нико не ужива да буде инвестициони банкар“, смеје се Цлерицо, који је радио у Голдман Сацхс-у и Јеффериес-у.) А ниске каматне стопе учиниле су капитал, сировину за многе новчане стартупе, јефтиним и обилним.

Можда најважније, купци су прихватили ту идеју захваљујући успону мобилне економије на захтев. „Свет је данас много повезанији него пре 15 или 20 година. Доступни алати - јефтино складиште, јефтино рачунарство и дивна аналитика - променили су се, променило се регулаторно окружење и људима је много угодније да управљају својим новцем и пословањем на мрежи “, каже Пат Гради, партнер у Секуоиа Цапитал . Његова ВЦ фирма се често клади у овом свету, улажући од ПаиПал-а до Скуаре-а до Проспер-а (бр. 86) - и Гради види велике могућности пред собом. „Ако желите мало да сањате, читав финансијски систем могао би бити преправљен компанијама које данас видимо“, каже он.

И какву велику, дебелу мету морају да преправљају. Голдман Сацхс процењује да би почетници могли да украду до 4,7 билиона долара годишњег прихода и 470 милијарди долара профита од основаних компанија за финансијске услуге. Чак и делић тачке тржишног удела представља значајан посао, тако да инвеститори сами себи помажу да подрже нове учеснике. Или да уђу у себе: Голдман је толико импресиониран финтецх-ом, да покреће сопствену операцију позајмљивања на мрежи. Риболовни капиталисти уложили су 23,5 милијарди долара глобално у финтецх у последње две године, према проценама Сантандера, Оливера Вимана и Антхемис Гроуп: „Од ове инвестиције 27% је било у зајмовима потрошача, 23% у плаћањима и 16% у пословним зајмовима. “, написали су истраживачи у недавном извештају, додајући:„ Финтецхс има две јединствене продајне тачке: бољу употребу података и корисничко искуство без трења “.

У неким аспектима финтецх је револуционаран од стране предузетника за предузетнике. Следећи пословни зајам можете добити од Лендинг Цлуба, ОнДецка или Каббаге-а, уместо банке која траје заувек; уместо да се борите за интересовање фирми ризичног капитала или других традиционалних инвеститора, сада можете да се обратите Кицкстартер-у, Индие & схи; гого-у или ЦирцлеУп-у. Скуаре, Стрипе или ВеПаи могу да обраде трансакције ваше компаније са мање главобоља. А новцем можете аутоматски управљати на Беттермент или Веалтхфронт и не плаћати инвестиционе савете који могу или не морају надмашити тржиште. Можете чак и да започнете замену самог новца користећи Цоинбасе, Цирцле и друге опције дигиталне валуте.

У визији финтецх предузетника као што је Роб Фрохвеин, извршни директор платформе за позајмљивање малих предузећа Каббаге (бр. 36), онлајн позајмљивање „не би требало да буде место на којем идете након што вас други одбију. То би требало да буде прво место које тражите када желите да растете. ' Фрохвеин, технолошки правник, покренуо је Каббаге са седиштем у Атланти 2009. године, заједно са ветераном финансијске индустрије Катхрин Петралиа и предузетником за податке и безбедност Марцом Горлином. Оснивачи су приметили да је много више података постало доступно на мрежи, закључили су да би их могли користити за потписивање зајмова малим предузећима која иначе не могу добити кредит - и то готово у року од неколико минута, а не 24 сата или отприлике колико предузетници сада проводе, у просеку се пријављују за банкарске кредите. Пет година касније, Каббаге је нарастао на годишњи приход од 40,2 милиона долара - за 6.722,4 процента током три године. „Заправо смо на почетку овог ренесансног периода у алтернативном кредитирању“, каже Фрохвеин. „И радујем се дану када се то неће назвати алтернативом.“

Тај дан се приближава. Крајем прошле године, Клуб за позајмљивање на мрежи и зајмодавац за мала предузећа ОнДецк Цапитал обојица су постали јавни, ИПО на које готово сви оснивачи, инвеститори и аналитичари истичу као потврду онога што финтецх предузетници могу постићи - и њиховог утицаја већ имајући.

Само питајте ВеПаи. Почело је као компанија која је решавала мали проблем премештања малих количина новца. Претпоставимо да сте желели да олакшате својим пријатељима прикупљање новца за резервисање скијашких путовања: То је питање које је Цлерицо намеравао да реши са Аберманом, својим бруцошем на бруцошу на Бостонском колеџу 2003. године. Универзитет и Цлерицо су се бавили инвестиционим банкарством, где је почео да ради са старт-уп извршним директорима. Ти састанци су му донели предузетничку грешку - а посао (и неке кредитне картице) дао му је довољно новца да покрије ВеПаи. Године 2008. пријатељи су покренули свој посао.

ВеПаи је сада друга компанија. Крајем 2013. године оснивачи су се ризично кладили на будућност цровдфундинга - и угасили оригинално ВеПаи-ово предузеће за групна плаћања, иако је тај сегмент чинио 40 процената прихода. Уместо тога, ВеПаи је ставио нулу на обраду плаћања иза кулиса, која је започела као мало споредно пословање, али је брзо надмашила раст потрошачке стране. Када донирате пријатељским болничким рачунима на ГоФундМе или унајмите бебиситерку на Царе.цом, ВеПаи прикупља новац са ваше кредитне картице и доставља га примаоцу уз накнаду (конкурентних 2,9 процената од укупног броја, плус 30 центи ) успут.

Испоставило се да је то изузетно паметна опклада. Исплате са средстава за масовно финансирање експлодирале су, са 3,9 милијарди у 2013. на 9,5 милијарди у 2014., према консултантској фирми Массолутион - која предвиђа да ће се тај број ове године скоро удвостручити. Чини се да оно што је куповина путем интернета урадила за ПаиПал, успон економије ГоФундМе чини и за ВеПаи.

-

'Знојим се од узбуђења.' Кривите влагу на Манхаттану почетком лета, препуно предворје хотела хипстера, његову брзу конзумацију два еспрессо пића, али Мак Левцхин криви тему: обрада плаћања.

Прошло је више од сат времена, а суоснивач ПаиПал-а једва је застао дах. Иако се Тхиел некада нерадо састајао са неким потенцијалним наследницима ПаиПал-а, Левцхин је неуморно узбуђен због нових финансијских иноватора. ВеПаи је један од њих - он је инвеститор. „Петер и ја смо имали сасвим супротне реакције на ПаиПал искуство“, каже Левцхин, присјећајући се разговора одмах након што су оба мушкарца отишла. Тхиел му је рекао, 'Исцрпљен сам и никада више не желим да се дотакнем ове индустрије.' А ја сам рекао, 'Некако ми већ недостаје.' '

Тхиел је од тада повратио ентузијазам - он је инвеститор у Стрипе, већи конкурент ВеПаи-у, као и Левцхин. Али његова очигледна ранија опрезност у вези с тим сектором одражава његове изванредне резултате. У скоро две деценије између покретања ПаиПал-а и ИПО-а клуба за позајмице 2014. године, нико други није у потпуности измислио финансијски свет у САД-у

Сада је Левцхин међу онима који се кладе да овај нови род стартупа, укључујући и његов, може преуредити новчани универзум - и у том процесу га учинити транспарентнијим и прилагођенијим потрошачима. Његова потврда, покренута 2013. године, има велике амбиције: „На крају видимо себе као банку с пуним услугама“, каже он.

Има доста пута. Афирмирајте прво циљано потрошачко кредитирање, а ове године се разгранило у студентске кредите за кодере. Његов први производ покушава да замени кредитне картице са високим каматним стопама које су продавали трговци зајмовима на рате на мрежи, за које купци могу да се пријаве док купују. Левцхин признаје да није смислио целу мапу пута - посебно како се сналазити у тешком регулаторном терету банкарства. „Свакако ће требати времена да се стигне тамо“, каже он. „Лагао бих кад бих рекао да знам тачно како добивамо ФДИЦ ово, а СЕЦ оно“.

колико је висока анђела раж

У међувремену, Левцхин се клади на бројне компаније које би могле да трансформишу екосистем, укључујући ВеПаи. Али такође је узбуђен због финтецх доласка гориле од 800 килограма - или можда главоножаца - из сасвим мање предузетничког порекла. „Дељење рефлектора са Голдман Сацхсом није лоша ствар“, каже он. „Они привлаче више пажње и више новца инвеститора индустрији.“ А са потенцијалног конкурентског становишта, „никоме више не прети опасност да га регулатори изударају од вампирских лигњи“.

Ипак, финтецх свет је обележен стартаповима које су прогутале веће рибе (Минт, Венмо, Браинтрее) или су потонули: менаџер личних финансија Весабе, мрежна банка ПеркСтреет и размена Битцоин БитИнстант су неки од проклетих. Потоњи су се посебно налетели на регулаторе: БитИнстант је био рани лидер на рађајућем тржишту дигиталних валута, али суоснивач Цхарлие Схрем тренутно служи две године затвора под савезном оптужбом за прање новца. Стиже још финтецх-овог надзора: Министарство финансија недавно је покренуло студију о праксама онлајн позајмљивања.

„Једино због чега се заиста бринем били би лоши глумци који загађују базен и подривали поверење инвеститора у оно што све радимо“, каже извршни директор Проспера Аарон Вермут. Требао би знати; провео је последње две године помажући својој компанији повраћај од блиске смрти коју је покренуо регулатор. Проспер, који су пре 10 година основали Цхрис Ларсен и Јохн Витцхел, био је прво америчко тржиште онлајн позајмљивања, пре чак и Лендинг Цлуб. Али 2008. године, када је Комисија за хартије од вредности одлучила да Проспер и Клуб за позајмице продају хартије од вредности, а не само да дају зајмове, један се боље позабавио другим. Клуб за позајмице брзо је обуставио своје пословање како би се позабавио забринутостима СЕЦ-а и поново почео са бољим условима са регулаторима; Проспер је спорије реаговао и на крају је погођен наредбом о прекиду и одбијању. Ларсен је напустио 2012. године, а почетком 2013. Проспер је имао привременог извршног директора, недавно неуспелу рунду финансирања, несавесни одбор директора и колективну тужбу у вези са продајом хартија од вредности компаније.

„Опа, та збркана ствар звучи као нешто у шта бисмо заиста могли уронити зубе“, присјећа се Вермут размишљања. Он и његов отац Степхан, заједно са партнером Роном Субером, управо су продали своје главно брокерско пословање компанији Веллс Фарго и жудили су за новим пројектом. Уложили су 3 милиона долара, на брод су уложили групу инвеститора коју води Секуоиа за још 17 милиона долара и започели преокрет.

Пролетос је Проспер закључио круг од 165 милиона долара, процењујући компанију на скоро две милијарде долара. Проспер сада оправдава своје име: приход је у 2014. години износио 81,3 милиона долара - за 3618,1% више током три године - а Вермут је у јуну предвидео да ће Проспер ове године „добити близу 200 милиона долара“. „Ушли смо са разумевањем да ћемо или постићи заиста велики успех или ћемо га сломити“, каже Вермут. 'И неколико пута смо се приближавали - али искрено могу рећи да је сада већи него што смо икад мислили да ће се добити.'

ВеПаи такође има веће на уму; недавни финансијски круг од 40 милиона долара помоћи ће му да се прошири на Аустралију, Уједињено Краљевство и, на крају, остатак западне Европе. „Опслужујемо неке велике, глобалне веб локације за групно финансирање и платформе на тржишту и желимо им помоћи да пребаце новац широм света“, каже Цлерицо.

Његове визије доминације у обради плаћања у свету и даље изазивају задиркивања, мада то данас није на вези - или на штету његових романтичних незгода. Цлерицо је сада „срећно верен са неким кога нисам упознао у емисији“, школским колегом из Бостонског колеџа и регрутом за Фацебоок којег је упознао на њиховом петогодишњем окупљању колеџа.

Али након што је напустио почетно пословање ВеПаи-а и првобитни циљ поједностављења скијашких путовања, Цлерицо се свео на употребу досадних старих прорачунских таблица и банковних трансфера како би пратио трошкове скијања своје групе. Његови пријатељи се сада спрдају са мном, јер ВеПаи више не врши групна плаћања “, каже он. „Увек ми се јави е-маил са приговором:„ Ма, само да постоји једноставан начин да се сакупи новац. “

Будући да ВеПаи ове године жели да уложи до 75 милиона долара у посао, чини се да га је пронашао.

Перкстреет
Бум и попрсје
Купци су волели ову интернет банку и њене издашне награде - које коштају превише за одржавање. Затворен је 2013. године.

На палуби
Друга фаза
Зајмодавац за мала предузећа објављен је 2014. године, потврдивши тржиште за стартупе који предузетницима пружају скупе, али брзе кредите.

БитИнстант
Изгорело
Овај рани Битцоин покретање подржали су близанци Винклевосс, али су се нашли под регулаторним надзором и затворили га 2013. Његов суоснивач је сада у затвору због прања новца.

Цоинбасе
Картирање нове територије
Један од најуспешнијих стартупова повезаних са Битцоин-ом, ову виртуелну размену валута подржавају и ВЦ и банке.

Квадрат
Бекство брзине
Компанија за мобилна плаћања променила је начин на који мала предузећа прихватају плаћања, али се такође борила са падовима производа и ИПО-ом о коме се често причало.

Плаћамо
Нова путања
Покренут као компанија за потрошачка плаћања, ВеПаи се 2013. године окренуо обради плаћања за веб локације за множично финансирање - и од тада је у порасту.

Проспер
Касни опоравак
Један од најранијих иноватора који су позајмљивали преко интернета, посустао је под регулаторном контролом, али се вратио 2013. године и сада вреди 1,9 милијарди долара.

Боље
Аутопилот
Овај „робо-саветник“ шали се са Веалтхфронтом, између осталог, како би изградио јефтинију, технолошки зависнију врсту фирме за управљање богатством.

Не плаши се
У танки ваздух
Претеча Минт.цом, овај менаџер личних финансија покренуо је 2006. године, али је изгубио позицију од свог познатијег конкурента и затворен 2010. године.

Стрипе
Пењање брзо
Петогодишњи процесор плаћања, чија се вредност процењује на 5 милијарди долара, успео је да повећа купце као што су Фацебоок, Твиттер, Аппле и Кицкстартер.

Клуб за позајмљивање
Горе горе и даље
Својим ИПО-ом из 2014. године, тржиште интернетских зајмова учврстило је своју улогу лидера ове финтецх генерације.

Клинкле
Аугеринг Ин
Покретање мобилних плаћања привукло је пажњу и више од 30 милиона долара од угледних инвеститора, пре него што је окренуло производе и крварило високе руководиоце.

ЗестФинанце
Циљати високо
ЗестФинанце, који продаје скупе потрошачке зајмове људима који иначе не могу добити кредит, проширује своје услуге преноса података на Кину - и заузима 192 место на овогодишњој листи Инц 500, са приходом од 51 милион долара у 2014. години.

Свифт Цапитал
Добити Моментум
Компанија за финансирање малих предузећа, која пружа релативно скупе, али брзе готовинске авансе, заузима 64. место на овогодишњој листи Инц 500, са приходом од 27,5 милиона долара у 2014. години.