Сарбанес-Оклеи

Дана 2. децембра 2001. године, корпорација Енрон, високо цењена и брзо растућа компанија за трговину енергијом поднела је стечај. У периоду од 1994. до 2001. године зараду је надувао за скоро 600 милиона долара. Ово је постало познато пре мање од месец дана. Енрон, са имовином од 62,8 милијарди долара, постао је највећи банкрот у историји САД. Његова акција се затворила на 72 цента 2. децембра. Годину дана раније била је већа од 75 долара по акцији. Инвеститори су изгубили милијарде, а запослени животну уштеђевину. Тачно 241 дан касније, 30. јула 2002, председник је потписао закон о реформи рачуноводства јавног предузећа и заштити инвеститора из 2002. године. Два главна спонзора тог закона били су сенатор Паул Сарбанес (Д-МД) и представник Мицхаел Г. Оклеи (Р -ОХ). Закон је тако носио кратки наслов Сарбанес-Оклеи Ацт из 2002, који је потом скраћен као СОКС или СарбОк. По мишљењу већине посматрача закона о хартијама од вредности, СОКС се сматра најважнијим новим законом донесеним од доношења Закона о хартијама од вредности из 1934. године.

колико година има тиа мариа торес

Енрон-ов дебакл био би спречен да су ревизијом компаније откривене рачуноводствене неправилности или ако би се од компаније захтевало да обелодани трансакције које се нису директно одразиле у њеном билансу стања. Подстицаји и награде коришћени у компанији и пословање са ентитетима непрецизно повезаним са Енроном допринели су масовном неуспеху. Штавише, трговина на унутрашњем нивоу одвијала се пред крај, док су запослени који држе акције компанија као део својих пензија били спречени да тргују њима током такозваног периода „затамњења“.

Сарбанес-Оклеи је углавном био реакција на овај неуспех. Међутим, током тог истог периода, једнако драматични стварни или чекајући банкроти ВорлдЦом-а, телекомуникационе компаније на даљину и Тицо-а, произвођача разнолике опреме, утицали су на садржај закона. СОКС се, дакле, бави 1) реформом ревизорских и рачуноводствених поступака, укључујући интерне контроле, 2) надзорним одговорностима корпоративних директора и службеника и регулисањем сукоба интереса, инсајдерским пословима и откривањем посебних накнада и бонуса, 3) сукобима интерес аналитичара, 4) раније и потпуније откривање информација о било чему што директно и индиректно утиче или може утицати на финансијске резултате, 5) криминализација преварантског руковања документима, мешање у истраге и кршење правила обелодањивања, и 6) захтевање извршни директори да лично потврде финансијске резултате и потпишу савезне документе о порезу на доходак.

САЖЕТАК ОДРЕДБА

Сарбанес-Оклеи управља активностима јавно тргује компаније. Циљ му је заштита инвеститора за које се претпоставља да су за разлику од инвеститора у приватним корпорацијама на већој удаљености од менаџмента и да су према томе рањивији. Све компаније било које величине, чијом се акцијом јавно тргује (било на берзи или на шалтеру) подлежу СОКС-у; тако да дотиче и одређени опсег малих предузећа.

Закон има 11 наслова, тј. Главних пододељака. Они су пак подељени у одељке. Одељци наслова ИВ, на пример, почињу одељком 401 и завршавају одељком 409. Уобичајена је пракса позивања на законске прописе који упућују на бројеве одељака. Неки одељци су контроверзнији или тежи од других и биће чешће помињани у чланцима. Пример је одељак 404 у СОКС-у који се бави унутрашњим рачуноводственим контролама - што је наметнуло значајне трошкове обраде података. У следећим објашњењима референце секција су изостављене. Следи резиме по наслову.

Наслов И - Одбор за надзор јавног рачуноводства

Наслов И ствара независни Одбор за надзор јавног рачуноводства под општим надзором Комисије за хартије од вредности. ПАОБ је задужен за ново регистровање, регулисање, инспекцију и генерално надзор над компанијама које врше ревизију компанија којима се тргује јавно. ПАОБ своје порекло дугује ревизијским неуспесима који су се појавили током банкрота Енрона. Одбор се сам финансира од накнада које је овлашћен да наплаћује.

Наслов ИИ - Независност ревизора

Следи наслов ИИ који посебно уређује понашање ревизорских кућа. Његове најважније одредбе озбиљно ограничавају ревизорске куће да обављају компензоване активности за своје клијенте који врше ревизију и које су изван уско посматраних граница ревизије. Такве „спољне“ активности укључују пружање услуга као што су књиговодство, рачуноводство, дизајн финансијских информационих система, процене и многи други послови. Ова забрана се заснива на идеји да ревизорске куће могу бити под утицајем својих предузећа ревизија праксе у корист клијента од којег остварују друге профитабилне послове. Друге одредбе наслова ИИ захтевају да се ревизорски партнери мењају након пет година ревизије клијента (да односи не постану превише угодни) и такође забрањују финансијским службеницима ревидиране фирме да буду запослени у ревизорској компанији.

Наслов ИИИ - Корпоративна одговорност

Наслов ИИИ прецизира одговорности јавних предузећа у вези са финансијским и рачуноводственим понашањем. Захтева да компаније успоставе ревизорске одборе који се састоје од независних чланова одбора који немају финансијске везе са компанијом; они могу, наравно, бити плаћени за своје дужности одбора. И извршни директор и финансијски директор морају потврдити материјалну исправност финансијских извештаја на којима се заснивају ревизорски извештаји. Забрањује службеницима и члановима одбора да неправилно покушавају да утичу на ревизију. Ако се финансијски извештаји морају ревидирати због непрописног понашања, генерални директор и финансијски директор губе бонусе или подстицаје или добит од продаје хартија од вредности. Директорима и службеницима може бити забрањена служба због кршења одређених захтева СЕЦ. Иако је трговање пензијским фондом обустављено (период „затамњења“), забрањено је и трговање инсајдером - одредба која се такође враћа на Енрон где су инсајдери трговали док су пензиони фондови били замрзнути.

Наслов ИВ - Побољшана финансијска обелодањивања

Намера Наслова ИВ је да корпорације изврше јавне трансакције о којима се раније обично није требало расправљати, као што су ванбилансне трансакције (оне врсте које су делимично проузроковале неуспех Енрона) и односи са „неконсолидованим ентитетима“ који би могли утицати на финансије предузећа. ДИП је такође задужен да детаљније проучи ту материју. Директори, службеници и акционари са 10 или више процената власништва морају објавити одређене трансакције - попут посебних бонуса и грантова за акције или великих располагања залихама. Компанијама је забрањено да дају зајмове било ком директору или извршном директору (понављајући проблем откривен у ВорлдЦом-у). Наслов такође налаже да компаније са етичким кодексима објављују ове кодексе. Промене у финансијским условима морају се открити у реалном времену. Још један важан захтев из наслова је да сваки годишњи извештај мора да садржи посебан извештај о унутрашњим контролама. Такве контроле морају се успоставити и одржавати, а затим процењивати сваке године. (Ово је „скуп“ одељак 404.) Такве контроле састоје се од посебних метода испитивања финансијских извештаја и података како би се утврдила њихова истинитост и кохерентност.

Наслов В - Сукоб интереса аналитичара

Аналитичари хартија од вредности који препоручују куповину хартија од вредности јавности обраћају се у Глави В. Захтева да националне берзе хартија од вредности и удружења регистрованих хартија од вредности формулишу и усвоје правила која регулишу сукоб интереса аналитичара. Циљ наслова је спречити ситуације у којима повољне препоруке на снази „купују“ индиректне услуге једне или друге врсте.

Наслови ВИ и ВИИ - Улога и студије СЕЦ

Ови наслови говоре о улози СЕЦ-а и прецизирају студије које треба предузети.

Наслов ВИИИ - Одговорност за корпоративне и кривичне преваре

Наслов ВИИИ чини кривично дело уништавање докумената и стварање лажних докумената како би се осујетиле савезне истраге. Ревизорима је наложено да задрже сав папирни рад који се односи на ревизију пет година. Она мења застару потраживања за превару са хартијама од вредности и проширује заштиту узбуњивача на оне који странама у парници откривају блиско чуване информације о предузећима. Глава ВИИИ такође утврђује ново кривично дело за преваре са хартијама од вредности кажњиве до 10 година затвора и новчане казне.

Ерика Диксон нето вредност 2015

Наслов ИКС - Побољшања кривичних дела за бели овратник

Најпознатија одредба наслова ИКС гласи да финансијски извештаји који се подносе СЕЦ-у морају бити оверени од извршног директора и финансијског директора који морају да изјаве да су такви извештаји у складу са законом о хартијама од вредности и да укључују све материјалне аспекте финансија компаније. За кршење ове одредбе предвиђена је новчана казна од 500.000 УСД и до пет година затвора. Остале одредбе овог наслова односе се на пошту и електронске преваре, чинећи мешањем у званичне поступке и неовлашћеним писањем кривичним делима; дати СЕЦ-у право да тражи судско замрзавање плаћања директорима компанија, агентима и запосленима; и омогућити СЕЦ-у да спречи било коју особу осуђену за превару са хартијама од вредности да обавља функцију директора или службеника компаније у којој се јавно тргује.

Наслов Кс - Повраћај пореза на добит

Овај наслов захтева да извршни директор потпише пријаве пореза на добит.

Наслов КСИ - Корпоративне преваре и одговорност

Овај наслов, који Конгрес даје као „Закон о одговорности за корпоративне преваре из 2002“, посебно мења амерички законик да би неовлашћено мешање у евиденције и ометање званичних поступака починио кривично дело и одредио казну за то кривично дело (новчана казна или казна затвора у трајању од највише 20 година). Даје СЕЦ овлашћење да привремено замрзне ванредне исплате директорима, службеницима, агентима и запосленима у компанији током истрага о кршењу закона о безбедности и кодификује право СЕЦ да забрани особама осуђеним за превару са хартијама од вредности да обављају дужност директора или службеника јавности компанија.

са ким се забавља ензо аморе

ГЛАВНИ ДОС И НЕ

Сарбанес-Оклеи се такође може смањити на 13 досијеа и не - овде се даје стриктно за референцу и као подсетник. Непотребно је рећи да се компанији која се јавно тргује добро саветује да примени СОКС захтев тек након помног проучавања самог закона уз помоћ стручњака. Списак следи:

1. Ревизорске куће ће бити регистроване. Морају вршити само ревизије. Ако раде неки други посао у компанији, морају не урадите ревизију за ту компанију.
2. Чланови одбора за ревизију компаније биће независни чланови одбора.
3. Берзански аналитичари подлежу правилима о сукобу интереса.
4. Компаније морају открити све одговарајуће информације које могу на било који начин утицати на финансије предузећа, било у билансу стања или ван њега.
5. Компаније неће позајмљивати новац извршним службеницима или директорима.
6. Надокнада извршног директора и финансијског директора, бонуси и подела добити биће пријављени јавности.
7. Трговина инсајдерима мора се одмах објавити.
8. Упућени не смеју трговати акцијама предузећа током периода нестанка пензијског фонда.
9. Финансијске извештаје морају овјеравати извршни директор и финансијски директор.
10. Финансијски извештаји морају бити праћени посебним извештајем о унутрашњим контролама и проценом колико добро функционишу.
11. Изјаве о порезу на доходак мора потписати извршни директор.
12. Узбуњивачи ће бити заштићени.
13. Прекршитељи ће платити веће казне и провести дуже у затвору него раније.

ЕВОЛУЦИЈА И ТРОШКОВИ

Почетком 2006. године примена Сарбанес-Оклеи-а била је у току. Одбор за надзор рачуноводства јавног предузећа био је у функцији и издао је привремене стандарде од 16. априла 2003. године. Трошкови примене најдраматичније су се показали као издаци за информациону технологију у знак подршке чланку 404 (рачуноводствене контроле). Википедиа је у свом чланку о СОКС-у, позивајући се на податке Финанциал Екецутивес Интернатионал (ФЕИ), засноване на 217 компанија са приходом преко 5 милијарди долара, указала на то да је просечна усклађеност износила 4,36 милиона долара по компанији. Трошкови усклађености за компаније са нижим приходима у просеку су износили 1,9 милиона долара. Мишљење о укупним предностима Сарбанес-Оклеи-а је подељено. Неки тврде да су финансијске активности компанија којима се тргује јавно још увек подрегулиране, док други сматрају да је СОКС био неопходан, али да неки од његових захтева нису исплативи.

БИБЛИОГРАФИЈА

„Поглед из птичје перспективе на проблем Енрона“. Амерички институт овлашћених јавних рачуновођа (АИЦПА). Доступно на хттп://ввв.аицпа.орг/инфо/бирдсеие02.хтм. Приступљено 20. априла 2006.

Одбор за надзор рачуноводства јавног предузећа (ПЦАОБ). Веб страница ПЦАОБ. Доступно од хттп://ввв.пцаобус.орг/индек.аспк . Приступљено 20. априла 2006.

'Сарбанес-Оклеи закон.' Википедиа. Доступно од хттп://ен.википедиа.орг/вики/Сарбанес-Оклеи_Ацт . Приступљено 21. априла 2006.

„Резиме Сарбанес-Оклеи Ацт-а из 2002.“ Амерички институт овлашћених јавних рачуновођа (АИЦПА). Доступно на хттп://ввв.аицпа.орг/инфо/сарбанес_оклеи_суммари.хтм. Приступљено 20. априла 2006.

Конгрес САД. Закон Сарбанес-Оклеи из 2002 . Доступно од хттп://ввв.лав.уц.еду/ЦЦЛ/СОацт/соацт.пдф . Приступљено 20. априла 2006.